Le Fonds Evolutis: sa gestion et ses perfomances.
Rédigé par Sophie Nachman-Ghnassia le . Publié dans Participation, Intéressement et Actionnariat.
Présentation du Fonds Evolutis
La participation et l’intéressement qui sont placés sur les dispositifs d’Epargne Salariale appelés PEG ( Plan Epargne Groupe ) et PERCO (Plan Epargne Retraite Collectif ) constituent un complément de rémunération à moyen et long terme pour les salariés.
Le plan Epargne Entreprise gère 2 milliards d’ euros dont 760 millions sont gérés par Evolutis et 340 par Equilibris. Les volumes en jeu sont importants.
Depuis mai 2012, la CFE-CGC/UNSA à la présidence du Conseil de Surveillance d’Evolutis à l’unanimité des votants. Les votants sont les membres du Conseil de Surveillance .
Les représentants CFE-CGC/UNSA des Salariés sont :
- Sophie Nachman-Ghnassia (Présidente).
- Louis Gibault
- Bruno Lebegge
Le rôle des représentants salariés est de valider les orientations d’Evolutis, le rapport annuel d’Evolutis, d’exercer les droits de vote au sein du Conseil de Surveillance d’Evolutis et de faire un lien entre Amundi et les salariés.
Nous avons 3 périodes d’arbitrage, les 2 prochaines ayant lieu du :
- 25 février au 10 mars 2013 inclus
- 6 mai au 19 mai 2013 inclus
Pendant ces périodes, les salariés peuvent transférer des fonds sans frais entre les différents fonds du PEG diversifiés ou non ainsi que vers le PERCO.
Les frais de gestion du fonds Evolutis sont pris en charge par la Direction, ce qui est avantageux.
Il y a 2 Conseils de Surveillance par an, dont l'ordre du jour est établi conjointement entre la direction et les représentants salariés. Amundi présente les performances du fonds sur la période, sur un an et sur 5 ans ainsi que les diversifications ou recentragesréaliséset leurs justifications.
Evolutis dispose d’un réglement intérieur précisant qu’il est composé d’un maximum de 30% d’actions et d’un minimum de 70% d’obligations.
Point sur sa gestion.
Le pourcentage d'actions étant peu élevé, la gestion du fonds est nécessairement prudente. Ainsi les obligations de crédit de l’Etat Grec ont été vendues avant l’intensification de la crise de la dette grecque.
Grâce au soutien de la BCE, le risque systémique a reculé fortement en Europe mais l’Espagne reste le maillon faible. Les marchés se focalisent désormais sur les risques d’exécution et la croissance.
L’économie américaine est résiliente mais l’Europe et l’Asie faiblissent. La croissance mondiale est estimée à juste un peu plus de 3% et le scénario est baissier.
Amundi reste positif sur les rendements élevés ( sélectivement crédit et dette émergente ), un peu plus constructif sur les actions et un peu moins sur les obligations coeur gouvernementales (taux très bas).
Les conclusions d’investissement sont les suivantes :
- Actions : rester en mode vigilance, rester sur les financières de qualité, conserver la surpondération USA, privilégier les valeurs de rendement
- Obligations : rester vigilants, préférer les obligations corporate aux souveraines et rester sélectifs, rester en dehors des périphériques, rester surpondéré crédit
- Diversifiés : surpondération actions émergentes et US, préférer global à zone euro.
Les Performance globale FCPE Evolutis
- Sur 5 ans glissants au 2/09/2012 : +20% et +4,2% par rapport à l’indice de référence.
- Sur 1 an glissant: +8,32% et -0,36% indice de référence modifié en 2012
- Depuis le début de l’année 2012 : +7,33%
L’objectif sera de stabiliser voire d’améliorer les +7,33% obtenus depuis le début de l’année 2012, ce qui est très bon eu égard à la conjoncture macroéconomique et aux conditions du fonds.
Une diversification a été réalisée sur des obligations des pays émergents (comme les BRIC Brésil Russie Inde et Chine) de 14M€ dont 5M€ sur Amundi Oblig Emergents en devises souveraines principalement en US$ et 9 M€ sur Amundi Global Emergents investi en devises locales.
Evolutis comprend au total 10% de diversification, 15% d’actions et 75% d’obligations.
Les équipes d’Amundi travaillent en mode collaboratif et les gérants du fonds Evolutis prennent bien en compte le caractère prudent d’Evolutis.
Le salarié bénéficie de l’avantage de la non imposition des sommes versées et des plus values réalisées hors prélèvements sociaux à condition de garder les fonds versés de la participation /intéressement pendant 5 ans au moins sauf certaines circonstances exceptionnelles (départ de l'entreprise, etc.) qui autorisent les sorties prématurées.
Vous pouvez gérer vos comptes par internet à l’adresse suivante https://epargnants.amundi-tc.com
Si vous avez des commentaires, remarques ou questions sur Evolutis, n’hésitez pas à contacter nos Représentants:
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